Вклады и инвестиции

Интервью с Вадимом Бражником, директором БКС Премьер г. Краснодар.

- Чем, на ваш взгляд, вызвано ослабление положительной динамики роста объемов розничных вкладов в 2016 году?

- Тенденции вызваны снижением ставок по вкладам, которые в среднем за 2016 год опустились с 10,1 до 8,4% и продолжают падать. На этом фоне часть «депозитчиков» предпочла сопоставимые по уровню риска, но более привлекательные по доходности инвестиционные инструменты (облигации, структурные продукты и т.д.). Еще одним фактором выступает снижение реальных располагаемых доходов (за год на 5,9%), из-за чего у людей в принципе сокращаются объемы свободных сбережений, которые они могли бы куда-то вложить.

- Можно ли считать банковские вклады эффективным средством сбережения, накопления и/или получения пассивного дохода при текущем уровне ставок?

- Средняя максимальная ставка по депозитам физических лиц в рублях превышает прогнозируемую инфляцию в 2017 году примерно на 3%. Даже если игнорировать тот факт, что показатели реальной инфляции всегда выше официальной, приходится констатировать, что вложения в депозиты в текущей ситуации можно рассматривать лишь как стратегию сбережения, но не приумножения.

- Какие финансовые инструменты, доступные для частных инвестиций, составят вкладам конкуренцию в 2017 г.?

- Инвестиционных инструментов на сегодняшний день представлено огромное множество, но выгоднее всего работать с инвестициями с четко поставленными целями, то есть, когда вы вкладываете в определенный портфель инструментов, твердо определив цель своих вложений, валюту (например, если цель — образование за рубежом, то накопления будут не в рублях), желаемые сроки достижения и т.д.

Разобраться самостоятельно можно не во всем, поэтому не стоит стесняться обращаться за профессиональной консультацией. Для того чтобы сформулировать все цели и параметры, наши клиенты вместе с финансовым советником «БКС Премьер» составляют себе бесплатный персональный финансовый план. Затем определяются конкретные инструменты для реализации этого плана. Это один из разумных «рецептов» для замены привычных вкладов. 

В целом же, если инвестировать на короткий срок до 1-1,5 лет, лучше подбирать более спокойные инструменты (депозиты, облигации, ПИФы облигаций, консервативные стратегии доверительного управления, структурные продукты с защитой капитала), так как риски рыночных колебаний на таких сроках повышены. Если же  есть возможность инвестировать на более длительный срок и инвестор готов взять на себя некоторый риск, можно включить в портфель и более агрессивные инструменты (акции, ПИФы акций, агрессивные стратегии доверительного управления и т.д.).

- Для каких сумм накоплений какие инструменты выглядят привлекательными с точки зрения не только сбережения, но и получения доходности?

- Чем больше сумма инвестиций, тем больше разных возможностей и опций есть у инвестора. Самый правильный вариант – это портфель инвестиций, состоящий как из консервативной части, включающей, к примеру, депозит, и агрессивной, в которую закуплены перспективные акции, способные «вытащить» вложения в зону доходности, с запасом превышающую уровень инфляции. Учитывая это, минимальный эффективный размер первоначальных инвестиций должен составлять не менее 100 тыс. Порог в 300 тыс. позволяет вкладывать в структурные продукты, которые представляют собой комбинацию сберегательной (консервативной) и накопительной (агрессивной) частей, причем, меняя их соотношение, инвестор может изначально установить приемлемый для него уровень риска и доходности. Суммы от 1 млн уже позволяют пользоваться стратегиями Доверительного управления.